Что такое денежный поток, виды и стратегии

В уставе любого коммерческого предприятия указано, что цель его деятельности – получение прибыли.

При ее расчете и других аспектах анализа результатов работы за какой-нибудь период определяют и такой показатель, как денежный поток.

От умения грамотно управлять им зависит, какая сумма останется в распоряжении предпринимателя.

Что надо понимать под денежным потоком

Денежный поток – один из важнейших экономических показателей деятельности предприятия.

Он отражает движение всех видов финансовых средств, как наличных, так и безналичных. При расчете показателя учитывают оба направления денег: входящие (прибыль) и исходящие (текущие расходы, выплаты и т.д.).

В зарубежной  литературе и изданиях, ориентированных на международную аудиторию, для его обозначения используют аббревиатуру CF (от английского cash flow).

Виды денежного потока в бизнесе

Для глубокого и всестороннего анализа эффективности деятельности организации рассчитывают различные виды денежного потока, которые принято обозначать английскими аббревиатурами:

• операционный (ОСF) – сумма денежных средств, которые получены от операционной (основной) деятельности;
• инвестиционный (СFI) – общая сумма средств, вложенных в инвестиционные проекты и полученных от них;
• финансовый (СF) – результат финансовой деятельности предприятия в денежном эквиваленте, то есть чистый доход (или убыток), полученный за анализируемый период времени;
• чистый (NCF) — арифметическая разность между всеми денежными поступлениями и всеми затратами. Если этот показатель приобретает вид положительного числа, значит предприятие за анализируемый период получило прибыль, если число отрицательное – возник убыток;
• свободный (FCFF) – сумма, которая остается в распоряжении предприятия после осуществления всех текущих платежей (за исключением уплаты задолженностей).

Ни один из этих показателей не является достаточно информативным сам по себе. Только их комплексный анализ позволяет получить объективное представление о состоянии финансов организации.

Стратегии увеличения денежного потока

Увеличение этого показателя и положительная динамика всех его видов является одним из критериев повышения ликвидности бизнеса.

Поэтому на практике управления финансами применяют различные стратегии, обеспечивающие рост этого показателя.

Меньше тратить

Эта стратегия основана на политике оптимизации расходов.

В зависимости от отраслевой принадлежности, структуры управления и масштабов предприятия снижение расходов может быть достигнуто за счет:

• сокращения расходов на персонал,
• снижения расходов на обслуживание оборудования,
• сокращения себестоимости продукции;
• смены поставщиков,
• отказа от услуг дистрибьюторов;
• сокращения складских запасов;
• сокращения кредиторской задолженности;
• снижения транспортных расходов,
• внедрение налоговой политики, минимизирующей бремя выплат, в том числе смена налогового режима.

Все способы сокращения расходов должны быть законными. В результате меньших сумм затрат при сохранении объемов выручки величина чистого денежного потока станет больше.

По теме: Кто и за что платит в Тик Токе

Каким образом изменятся значения отдельных видов этого показателя, зависит от способа, который использовали для снижения расходов.

Больше зарабатывать

Обеспечить рост денежного потока без изменения сумм расходов можно за счет увеличения прибыли.

Для этого чаще всего реализуют следующие мероприятия:

• расширение объемов сбыта (за счет выхода на новые рынки, освоения нового сегмента рынка),
• вывод на рынок нового товара или услуги
• активная рекламная деятельность в целях продвижения продукции на рынок,
• повышение цен на реализуемую продукцию.

Иногда возникает необходимость резко увеличить этот показатель на непродолжительный срок. Тогда можно попросить у заказчиков провести авансовые платежи, чтобы увеличить сумму поступлений на счета за определенный период.

Если удается одновременно реализовать обе стратегии – и сократить расходы, и увеличить доходы, то будет создан кумулятивный эффект, за счет чего можно добиться очень значительного увеличения денежного потока практически по всем его видам.

Скупать активы

Этот способ увеличения показателя доступен только при наличии достаточного количества свободных денежных средств или при возможности выкупить высокорентабельные активы.

Важно, чтобы приобретение активов, затраты в течение короткого периода окупились и дело начало приносить прибыль.

В таком случае в первую очередь значительно вырастет значение инвестиционного потока, что является положительной характеристикой для предприятия, претендующего на внимание крупного инвестора.

Эта стратегия относится к рискованному типу, поскольку при неудачных вложениях предприниматель рискует получить обратный эффект.

Средства, вложенные в новые активы, должны очень быстро вернуться на счета в виде прибыли, иначе значение финансового потока сократится.

Избавляться от пассивов

К пассивам относятся все виды ресурсов предприятия, которые не приносят прибыли, но требуют расходов.

• финансовые ресурсы – долги, выплаты иные платежи. Деньги пока находятся на счете предприятия, но они должны быть перечислены на счета кредиторов, займодавцев, государственных органов, продавцов;
• материальные ресурсы – техника, здания и сооружения. Если эти производственные мощности простаивают и не задействованы в получении прибыли, они становятся источниками расходов. Требуется их охрана, ремонт, поддержание работоспособности. Их требуется или ввести в производственный цикл, или сдать в аренду, или продать;
• нематериальные ресурсы – лицензии, авторские права, патенты, торговые марки и т.д. Если от их наличия или отсутствия не зависит прибыль, от них тоже следует избавиться путем продажи.

Таким образом, в целях увеличения денежного потока необходимо приложить все усилия для того, чтобы суммы поступающих на счета возросли, а любого вида расходы сократились.

Для достижения максимального эффекта комбинируют различные тактически приемы.

Денежный поток, как финансовый показатель является ключевым для обобщенной оценки экономической эффективности деятельности предприятия. Его значение позволяет понять, работает ли организация в убыток или получает прибыль, насколько она велика.

Читайте также: Как и сколько можно заработать на текстах в интернете

Разнообразные бизнес-стратегии, направленные на увеличение денежного потока, позволяют укрепить финансовое положение предприятия, что очень важно в конкурентной среде.

Делать окончательный вывод о финансовом благополучии организации на основе расчета только этого индикатора нельзя. Его анализируют в комплексе с другими финансовыми коэффициентами, отражающими эффективность различных аспектов ведения бизнеса.