Акции выделяются среди других ценных бумаг крайне полезным свойством обеспечивать дивидендные выплаты.
Дело в том, что компании-эмитенты (те, которые выпускают ценные бумаги) отчисляют часть дохода держателям своих акций.
Дивиденды имеют фиксированный уровень от суммы покупки (в процентах за определенный год), но чаще сумма указывается в валюте приобретения акции.
Размер дивидендов устанавливается в зависимости от успеха компании и ее финансовых результатов за год, хотя конкретный уровень (размер), как и периодичность выплаты дивидендов, зависит от политики компании.
Некоторые мировые гиганты, например, Tesla, не выплачивают дивиденды, хотя вполне «могут себе такое позволить».
Иногда компания может прекратить выплату процентов (направив эту сумму на другие нужды), но такие решения принимаются редко и только в экстренных ситуациях.
Чаще встречаются случаи, когда компании начинают платить дивиденды и не прекращают это делать вплоть до банкротства.
Определение дивидендной отсечки
Время, являющееся своеобразным рубежом, датой закрытия реестра акционеров, получило название — отсечка.
В день дивидендной отсечки компания составляет список инвесторов, которые получат процентные выплаты, как держатели акций.
Даты отсечек устанавливаются в специальных дивидендных календарях, которые находятся в открытом доступе.
Даты отсечки выбираются советом директоров и входят в политику компании. Периодичность выплат может составлять от одного раза в квартал до раза в полгода и даже в год.
Российские компании традиционно выплачивают дивиденды раз в год, весной или в начале лета (июне-июле).
При покупке активов ради скорых начислений нужно сверять планы с календарем, чтобы случайно не попасть в промежуток сразу после отсечки и не ждать долгое время очередной выплаты.
Как это работает
Ниже разберем самые популярные вопросы, касающиеся времени, когда стоит покупать и продавать акции, чтобы прибыль была максимальной.
Когда можно продавать акции для получения дивидендов
Условия функционирования бирж таковы, что даже после продажи ценных бумаг можно все еще получить за них процентные отчисления, главное – провести процедуру продажи в строго определенное время.
Это связано с тем, что процесс обработки информации на бирже производится как минимум два дня, поэтому процесс «переоформления» ценных бумаг на другого владельца требует определенного времени.
Универсальным законом биржи является правило «Т+2», согласно которому акции официально считаются «владением» инвестора только спустя два дня после покупки (это правило действует и на Мосбирже).
Если прежний владелец успеет продать бумаги в короткий отрезок времени, дивидендные выплаты все еще будут направлены ему, а не новому покупателю (владельцу) акций.
Продажа активов сразу после закрытия реестра выгодна в зависимости от целей инвестора – это позволит «нивелировать» эффект от удешевления акций, которое происходит сразу после отсечки и о котором будет рассказано ниже.
Сколько держать акции для гарантированного получения прибыли
Перед выплатой котировки стандартно растут вплоть до «крайнего» срока – за 2-3 недели до отсечки.
Однако инвесторам нужно помнить о правиле «Т+2». По этой причине нужно успеть купить бумаги до выплаты, грамотно спланировав время.
Если же предполагаемые дивиденды будут начисляться в период двух дней «бесхозности» активов, процентные выплаты получит предыдущий держатель акций.
Два дня тоже не универсальны – подсчету подлежат не календарные дни, потому что в них не входят выходные и праздники.
Например, если отсечка запланирована на понедельник 18-числа, то закрыть сделку необходимо в пятницу (15-го), в противном случае будут начислены прошлому хозяину акций.
В сторону увеличения период удержания активов ничем не ограничивается и зависит только от желания и целей инвестора.
Акции можно удерживать полгода, год, два, три и больше. Период после отсечки идеален тем, что помогает формировать портфель как в кратко- , средне- и долгосрочной перспективе.
Можно ли покупать акции перед выплатой дивидендов
Чисто технически держателями акций, поданными в список являются все, кто купил ценные бумаги до отсечки.
Нет строгих правил по удержанию активов для получения дивидендов, однако срочные продажи опосредованно контролируются компании путем изменения стоимости ценных бумаг.
Вариант с покупкой до отсечки более надежен для инвесторов, планирующих долго удерживать акции.
Специально, чтобы избежать спекуляции с участием выплат, компании вводят меры предосторожности. Купить акции, получить дивиденды и сразу же продать их после начисления выплаты не получится.
Перед очередной отсечкой котировки снижаются как раз на уровень предполагаемой выплаты, поэтому использование периода отсечки для заработка бессмысленно.
Специально для этого явления выведен термин – дивидендный гэп.
Конечно, если положение инвестора резко изменилось, и ему требуется срочно вывести деньги из ценных бумаг, он может сделать это, но подобные действия не пройдут бесследно для портфеля и кошелька.
Конечно же, никто не может запретить продажу сразу после начисления дивидендов, но с финансовой точки зрения это бессмысленно.
Зачем покупать акции сразу после отсечки
Покупка акций после отсечки оправдана для инвесторов, желающих войти на рынок и приобрести акции конкретной компании, ведь появляется возможность купить ценные бумаги по более доступной цене.
А если еще сразу получить выплаты и оставить акции для дальнейшего получения прибыли, стратегия будет мегауспешной.
Однако перед принятием таких решений нужно оценить состояние компании, опираясь на теханализ или советы аналитиков. Чем выше потенциал роста у организации-эмитента, тем более выгодной будет сделка по покупке активов после отсечки.
Это интересно: Реальные способы заработка денег в интернете (29 методов)
Один из вариантов классической дивидендной стратегии – собрать портфель из различных дивидендных акций, не забывая при этом о диверсификации.
В случае небольшого успеха одной компании, за счет «прорыва» другой можно «уравновесить» портфель. Другой способ заключается в приобретении ценных бумаг до того, как компания сделает заявление о выплате дивидендов (в случае успеха размер дивидендов может превзойти все ожидания).
Дивиденды выплачиваются держателям акций от раза в квартал до раза в год, в зависимости от политики компании.
Формирование реестра акционеров, на основании которого проводится начисление дивидендных выплат, называется датой отсечки.
За 2-3 недели до выплат ценные бумаги ускоренно дорожают, а после отсечки дешевеют на уровень дивидендов – это называется «гэпом» и вводится для защиты от спекуляций.
Однако нужно помнить о правиле «Т+2» – что на каждую операцию на биржу требуется 2 рабочих дня, иначе даже при продаже акций дивиденды будут начислены предыдущему владельцу.
Период отсечки считается идеальным временем для покупки активов по сниженной цене для формирования средне- и долгосрочного портфеля.
В краткосрочной перспективе можно использовать период за 2-3 недели до отсечки для продажи акций по максимальной стоимости.
Загрузка...
